Opções binárias ferro condor

Borboletas 038 Condors Nos últimos posts eu conversei sobre spreads verticais no SPY. Uma borboleta ou um Condor é uma combinação de spreads verticais bullish e bearish. Existem muitas variações 8211 Uma fora da posição de alta de moeda composta de todas as chamadas é uma 8220call fly8221 Um fora da posição de pechincha de dinheiro composto de todos coloca é um 8220put fly8221 Um na posição de dinheiro neutro composto de chamadas ampères é um 8220iron borboleta8221 Uma borboleta com diferente, mas perto juntos greves curtas é um 8220split greve butterfly8221 Qualquer um dos acima com uma grande distância entre ataques de curta duração é um 8220condor8221 8211 chamar condor, colocar condor amp ferro condor. Qualquer um dos acima com mais verticais de um lado do que o outro é a 8220ratio8221 versão. Por exemplo, uma mosca put com 3 verticais longos e 2 verticais curtos é um 8220ratio colocar fly8221. Qualquer um dos acima com um lado composto de verticais mais amplos é a 8220arrógla wing8221 versão. Por exemplo, um condor de chamada com uma propagação de alta amplitude alcança e uma propagação de 2 strike ampla bearish é uma chamada de asa quebrada 8220 condor8221. Eu don8217t como qualquer no dinheiro neutro se espalha, eles levam mais tempo para ganhar dinheiro, é difícil prever que um mercado vai ficar ligado ao intervalo tempo suficiente para o lucro. Assim, todos os spreads8221 8220wing que eu troco estão fora do dinheiro. Se você espera um mercado irá mover um amplificador de distância significativa, mas não grande, em seguida, consolidar por pelo menos vários dias, em seguida, uma propagação alada pode funcionar bem. Quanto mais longe você puder sair do dinheiro, melhor se comportarão, desde que sua suposição de preços esteja correta. Na superfície um ala é uma curta Vega posição. O que significa que se a demanda por opções aumenta a posição vai sofrer de modo que parece ser um mau ajuste para uma suposição bearish mercado de índice 8211, mas na verdade um fora da propagação de asa de dinheiro vai fazer bem, independentemente da volatilidade implícita, enquanto it8217s Uma distância razoável fora do dinheiro inicialmente e as batidas curtas aren8217t distante demasiado distante. No meu próximo post I8217ll ilustrado estas idéias com alguns exemplos. Artigos de opções binárias Usando binários para criar um condutor de ferro sintético Um condor de ferro é considerado quando um comerciante opção acredita que o subjacente vai ficar dentro de um intervalo para um determinado período de tempo. É uma estratégia de opção que combina dois spreads de crédito verticais. Existem quatro diferentes preços de greve que todos têm a mesma validade. O objetivo de um condor de ferro é ter ambos spreads verticais expirar sem valor ou perto de inútil. Uma vantagem de um condor de ferro tem mais de vender apenas um spread de crédito vertical versus dois como em um condor de ferro é o risco eo lucro potencial. Um condor de ferro tem dois créditos recebidos de cada propagação que, naturalmente, pode levar a um maior potencial de lucro máximo, em comparação com um spread de uma única perna. Além disso, o risco é menor devido ao prémio inicial combinado recebido. A perda máxima é alcançada acima ou abaixo da faixa de spreads e só pode ser realizada em um dos dois spreads porque o subjacente não pode ser acima e abaixo de ambos spreads na expiração. Assim, um maior potencial de lucro leva a um menor risco potencial. Vamos dar uma rápida olhada em um exemplo abaixo antes de definirmos como essa estratégia pode ser alcançada com binários. Pretend ABC Inc. (ABC) tem negociado entre o suporte em 50 e resistência em 60 por algum tempo. Um comerciante de opção pode vender um condor de ferro 45506065 para um crédito. Isso implicaria a venda de uma greve de 50 colocar e comprar uma greve de 45 colocar e vender uma chamada de greve 60 e comprar uma greve 65 colocar com a mesma expiração de um crédito de 2,00. O lucro máximo é o crédito recebido que neste caso é 2 e seria realizado se o subjacente estiver a negociar em ou entre 50 e 60 na expiração. Todas as opções expirariam sem valor. O risco máximo e potencial de perdas é a diferença nas greves (5 em ambos os casos) menos o crédito (2) que neste caso é 3. A perda máxima é realizada se o subjacente estiver a negociar a 45 ou abaixo ou 65 e acima a Expiração. Como sempre é o caso, quer com equidade ou opções binárias, a posição pode ser encerrado antes da expiração. Usando binários pode ser mais fácil Se um movimento esperado ou a falta dele é esperado, e uma estratégia de ferro condor é uma opção, por assim dizer, opções binárias com sua versatilidade pode melhorar seu arsenal de negociação e possivelmente torná-lo uma escolha mais simples para os comerciantes. Como mencionado anteriormente em alguns de meus outros artigos binários, as opções binárias funcionam como um comércio de propagação porque no vencimento, elas valerão 0 ou 100. Nenhum outro valor de liquidação é possível. Por exemplo, se uma opção binária é comprada para 40 eo mercado subjacente está acima do nível de greve na expiração, então o binário se instala no ITM para o comprador binário. O binário estabelecerá em 100 assim que o lucro dos compradores seria 60 (100 40) lucro por o contrato. Se um binário é vendido em 40 e o mercado subjacente está abaixo do nível de greve na expiração, então o binário liquida out-of-the-money (OTM) e é avaliado em 0. Para o vendedor binário, o custo comercial inicial é de 60 (100-40) e o lucro seria 40. Em ambos os casos, se o comerciante está errado na expiração, o custo de comércio binário inicial é o seu risco máximo. Então, agora vamos dar uma olhada abaixo em um exemplo recente de como comprar e vender opções binárias podem ser muito semelhantes a um condor de ferro. Suponha que você percebeu que o US Tech 100, baseado no CME E-mini Nasdaq 100 Index Futures, estava negociando em um intervalo com cerca de três horas até o encerramento da sessão naquele dia. Opções binárias têm uma infinidade de opções de expiração de curto prazo que dão aos comerciantes mais opções. O comerciante decide construir uma estratégia binária que imita um condor de ferro que expira no fechamento que neste caso é 4:15 ET, ou aproximadamente três horas. Olhando para o gráfico abaixo, o comerciante decide criar um comércio que pode potencialmente lucrar se o índice permanece dentro de um intervalo até e incluindo a expiração. No momento em que o índice estava negociando pouco mais de 4660. Lembre-se, binários sempre pode ser encerrado antes da expiração também. Um exemplo é dado mais tarde abaixo. Neste caso, ele gostaria de ver o índice ficar entre o apoio potencial em torno de 4655 e resistência potencial em 4670. Ele poderia comprar um US Tech 100 (dezembro) 4652 (4:15 PM) para 69,50 que está logo abaixo do apoio potencial de 4655 Para expiração naquele dia. Se o índice fechar acima de 4652, o lucro máximo é realizado de 30,50 (100 69,50) um contrato. A perda máxima é alcançada se o índice fechar em 4652 ou abaixo no vencimento e se limitar ao valor pago (69,50). O bilhete comercial está abaixo. Para simular a outra ala do condor de ferro, ele poderia vender um US Tech 100 (Dec) 4672 (4:15 PM) para 23, que é apenas acima da resistência potencial de 4670 para a expiração naquele dia. Se o índice fecha em 4672 ou abaixo na expiração, o lucro máximo é realizado de um contrato. A perda máxima é alcançada se o índice fechar acima de 4672 à expiração e uma perda de 77 (100 23) seria realizada. O bilhete comercial está abaixo. Permite quebrar o risco total e recompensa total nesta posição e por que ele pode ser considerado uma borboleta sintética. Como um condor de ferro, o lucro máximo seria realizado se o índice estiver negociando entre os preços de exercício. Mas ao contrário do condor do ferro, ambos não expiram sem valor para o lucro máximo. O binário que foi comprado (4652) expiraria ITM eo que foi vendido (4672) expiraria OTM. O lucro máximo seria 53,50 (23 30,50), que é a soma de ambos os lucros máximos para cada binário. Isto é semelhante a um condor de ferro em que cada um dos dois créditos recebidos para cada spread é adicionado em conjunto para determinar o lucro máximo. A perda máxima é semelhante a um condor de ferro, embora esta não é uma propagação de comércio como é para um comércio de opções de capital próprio. Mas, como um condor de ferro, a perda máxima só pode ser alcançada em um dos dois binários. A perda máxima e o risco desta operação seria subtrair o lucro máximo de 100, que neste caso é igual a 46,50 (100 53,50). Gerenciando o Comércio Como cada comerciante sabe ou deve saber, nem todo o comércio vai como planejado. Neste caso, o comerciante observa o índice rallied sobre a resistência potencial e então movido para trás abaixo antes de expiração. Ele decide que esta é a sua chance de sair da posição como o índice se move para trás abaixo dessa resistência potencial no medo de que o índice vai rali, mais uma vez em expiração e ele poderia potencialmente perceber a perda máxima neste comércio. Para fechar a posição antes da expiração, ele pode vender a US Tech 100 (Dec) 4652 (4:15 PM) como abaixo. Além disso, ele poderia comprar de volta o US Tech 100 (dezembro) 4672 (4:15 PM) como abaixo. Neste exemplo, um lucro ainda é realizado antes da expiração devido à passagem do tempo. As opções binárias aumentarão ou diminuirão de valor ao longo do tempo. Assim como as opções de ações, o valor dos binários depende de quão longe eles estão negociando com o preço de exercício. Apesar de ter sofrido uma perda de 2 (23 21) comprando de volta o US Tech 100 (Dec) 4672 (4:15 PM), um lucro de 24.50 (94 69.50) foi realizado na venda do US Tech 100 (Dec) 4652 (4 15: 00). Um lucro líquido teria sido realizado de 22,50 (24,50 2). Não só ele lucrar com o comércio, ele também reduziu o seu risco desde que as posições foram saídas antes da expiração. Considere isso também, um lucro foi realizado, mas o risco máximo ainda era uma possibilidade se o índice fechado acima ou abaixo dos preços de greve no vencimento. Os comerciantes rentáveis ​​da opção binária e da equidade sabem que remover ou reduzir o risco são geralmente uma coisa boa. Usando opções binárias para simular uma estratégia de ferro condor pode ser muito benéfico para os comerciantes. Não só eles são construídos sem o uso de spreads, eles também podem ser modelados para o lucro ao longo de períodos menores do que as opções de capital próprio. Apenas não se esqueça de perceber que essas posições podem ser saídas antes da expiração para ter um lucro, limite de risco ou ambos. (Nota: taxas de câmbio não incluídas nos cálculos acima) As negociações de futuros, opções e swaps envolvem riscos e podem não ser apropriadas para todos os investidores. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros. Opções de Cenário Lucro Limitado O lucro máximo para a estratégia de opção de longo condor é alcançado quando o preço das ações cai entre os 2 ataques médios no vencimento. Pode-se inferir que o lucro máximo é igual à diferença nos preços de exercício das duas chamadas mais baixas menos o débito inicial tomado para entrar no comércio. A fórmula para calcular o lucro máximo é dada abaixo: Lucro Máximo Preço de Strike Short Strike Short Call - Preço de Strike de Strike Inferior Long Call - Líquido Líquido Pago - Comissões Pagas Lucro Máximo Alcançado Quando o Preço do Subjacente está entre os Preços de Greve dos 2 Short Calls Limited Risk A perda máxima possível para uma estratégia de opção de condor longo é igual ao débito inicial tomado ao entrar no comércio. Acontece quando o preço da ação subjacente na data de vencimento é igual ou inferior ao menor preço de exercício e também ocorre quando o preço da ação é igual ou superior ao preço de exercício mais alto de todas as opções envolvidas. A fórmula para calcular a perda máxima é dada abaixo: Perda Máxima Líquida Prêmio Comissões Pagadas Perda Máxima Pagada Ocorre Quando Preço do Preço de Ataque Subjacente de Ataque Superior Ponto de Intervenção Longo (s) Há dois pontos de equilíbrio para a posição do condor. Os pontos de equilíbrio podem ser calculados usando as seguintes fórmulas. Preço do Strike do ponto mais alto do ponto mais alto do Strike Longo - o prémio líquido recebeu o ponto mais baixo do ponto do Breakeven do preço do mais baixo do Strike Longo o prémio líquido recebido Supere que o estoque de XYZ esteja negociando em 45 em junho. Um trader de opções entra em um comércio de condor comprando uma chamada JUL 35 para 1100, escrevendo uma chamada JUL 40 para 700, escrevendo outro JUL 50 chamada para 200 e comprando outro JUL 55 chamada para 100. O débito líquido necessário para entrar no comércio é de 300 , Que é também a sua perda máxima possível. Para ver mais por que 300 é a perda máxima possível, vamos examinar o que acontece quando o preço das ações cai para 35 ou subir para 55 no vencimento. Aos 35, todas as opções expiram sem valor, então o débito inicial de 300 é a sua perda máxima. Aos 55 anos, a longa chamada JUL 55 expira sem valor, enquanto a longa chamada JUL 35 vale 2000 é usada para compensar a perda da chamada JUL 40 curta (no valor de 1500) e a chamada curta JUL 50 (no valor de 500). Assim, o comerciante condor longo ainda sofre a perda máxima que é igual ao débito inicial 300 tomada ao entrar no comércio. Se em vez disso, no vencimento em julho, ações XYZ ainda está negociando em 45, apenas a chamada JUL 35 ea chamada JUL 40 expira no dinheiro. Com sua longa JUL 35 chamada vale 1000 para compensar a curto JUL 40 chamada valor de 500 eo débito inicial de 300, o seu lucro líquido chega a 200. O lucro máximo para o comércio condor pode ser baixo em relação a outras estratégias de negociação, mas ele Tem uma zona de lucro comparativamente mais ampla. Neste exemplo, o lucro máximo é alcançado se o preço de ação subjacente no vencimento estiver em qualquer lugar entre 40 e 50. Nota: Embora tenhamos coberto a utilização desta estratégia com referência a opções de ações, o condor é igualmente aplicável usando opções ETF, opções de índice Bem como opções sobre futuros. Comissões As comissões da Comissão podem ter um impacto significativo no lucro ou na perda global ao implementar estratégias de spreads de opções. Seu efeito é ainda mais pronunciado para o condor, pois há 4 pernas envolvidas neste comércio em comparação com estratégias mais simples, como os spreads verticais que têm apenas 2 pernas. Se você fizer multi-legged opções comércios com freqüência, você deve verificar a corretora OptionsHouse empresa onde cobram uma baixa taxa de apenas 0,15 por contrato (4,95 por comércio). Estratégias semelhantes As estratégias a seguir são semelhantes ao condor em que também são estratégias de baixa volatilidade que têm potencial de lucro limitado e risco limitado. Calendário Neutro Espalhe o Condor Curto A estratégia inversa para o condor longo é o condor curto. Os spreads de condor curtos são usados ​​quando se percebe que a volatilidade do preço do estoque subjacente é alta. O Condor de Ferro Existe uma versão ligeiramente diferente da estratégia de longo condor que é conhecido como o condor de ferro. É introduzido com um crédito em vez de um débito e envolvem menos comissões. Wingspreads A propagação condor pertence a uma família de spreads chamado wingspreads cujos membros são nomeados após uma miríade de criaturas voadoras. Pronto para começar a negociar Sua nova conta de negociação é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouses plataforma de negociação virtual sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que você começar a negociar de verdade, todos os comércios feitos nos primeiros 60 dias será livre de comissão até 1000 Esta é uma oferta de tempo limitado. Você também pode gostar Continue Reading. Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, o ganho de preço das ações para cima ou para baixo após o relatório de resultados trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda off pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos é bom se os investidores esperavam grandes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que é um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Também conhecidas como opções digitais, opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o trader opção especular puramente sobre a direção do subjacente dentro de um período relativamente curto de tempo. Leia. Se você está investindo o estilo Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você iria querer saber mais sobre LEAPS e por que eu considerá-los para ser uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços de suas opções. Isso ocorre porque o preço subjacente das ações deve cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se entrar um bull call spread para um potencial de lucro semelhante, mas com significativamente menos exigência de capital. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de call coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você se qualifica para o dividendo se você está segurando as ações antes da data ex-dividendo. Leia. Para obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais trabalhos de casa nas empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. Day trading opções podem ser uma estratégia bem sucedida, rentável, mas há um par de coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para dia de negociação. Leia. Saiba mais sobre o rácio de chamada, a forma como ele é derivado e como ele pode ser usado como um indicador contrarian. Leia. A paridade put-call é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put e Call Price, em 1969. Ele afirma que o prêmio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Uma vez que o valor das opções de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia.